Daugelis iš mūsų yra girdėję tokius pasižadėjimus:

• „nuo kitų metų pradėsiu sportuoti“;
• „nuo pirmadienio pradėsiu sveikiau maitintis“;
• „nuo kitų metų pradėsiu investuoti“.

Šių atidėliojimų kaina yra ne tik nuo sėdimo darbo sustingęs kūnas ar atsiradę skausmai, bet ir užaugę papildomi kilogramai, kuriuos teks numesti įdedant dar daugiau pastangų. Panašiai kaip ir pirmaisiais dviem atvejais, taip ir trečiuoju – kaina, kurią teks sumokėti, priklauso nuo praleistų metų skaičiaus. Investavime laikas yra vienas svarbiausių veiksnių, o nuo praleisto laiko priklauso prarandamas uždarbis. Kad būtų lengviau suprasti, kokia yra delsimo kaina investavime, panagrinėkime hipotetinį pavyzdį.

Tarkime, investuotojas turėjo 5 000 Eur, kuriuos planavo investuoti į pasaulio akcijas dar 2020 m. Planai liko tik planais, o gyvenimas tęsėsi įprasta vaga. Jei investuotojas būtų pasirinkęs pasaulio akcijų fondą, pavyzdžiui, „Vanguard FTSE All-World UCITS ETF“, dabar jo situacija būtų buvusi visiškai kitokia. Šis fondas, kurio valdomas turtas siekia 12 601 mln. Eur, buvo įkurtas 2019 m. liepos 23 d. Per penkerius metus jo vidutinė metinė grąža siekė 10 proc.

Nors praeities rezultatai negarantuoja ateities, nagrinėjant praeitį ir modeliuojant scenarijus galima aiškiau suprasti situaciją.

Šaltinis: https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00BK5BQT80#order-fees.
Pastaba: Šiuose skaičiavimuose nėra įtraukta infliacija.

Pirmieji neryžtingumo metai kainavo investuotojui daugiau nei 300 Eur. Antrieji metai, per kuriuos fondas generavo daugiau nei 28 proc. grąžą, padidino delsimo kainą iki 1 800 Eur. Trečiaisiais metais, fondui patyrus nuostolių dėl geopolitinių įvykių ir palūkanų normų kėlimo, investuotojo dvejonių kaina sumažėjo iki 920 Eur. Ketvirtaisiais ir penktaisiais metais fondo rezultatai vėl gerėjo ir investuotojas per penkerius metus prarado net 2 963 Eur galimo uždarbio – daugiau nei 50 proc.

Šią grąžą padėjo uždirbti sudėtinės palūkanos, kurias Albertas Einšteinas pavadino aštuntuoju pasaulio stebuklu. Sudėtinės palūkanos pradeda veikti jau antraisiais metais, kai pirmaisiais metais uždirbtas pelnas yra reinvestuojamas. Tai reiškia, kad investuotojo pinigai auga ne tik nuo pradinės 5 000 Eur sumos, bet ir nuo jau uždirbtos grąžos (309 Eur). Antrųjų metų grąža (28 proc.) buvo pritaikyta visai sumai, todėl galutinė vertė pasiekė 6 806 Eur – tai gerokai daugiau nei būtų buvę, jei palūkanos būtų taikytos tik pradiniam kapitalui. Tokiu atveju suma būtų siekusi tik 5 710 Eur, t. y. net 2 253 Eur mažiau.

Sudėtinės palūkanos leidžia uždirbti ne tik nuo pradinio kapitalo, bet ir nuo ankstesnių metų uždirbtų palūkanų. Kiekvienais metais investicijos vertė didėja, todėl kitų metų grąža skaičiuojama jau nuo didesnės sumos. Tai yra vienas svarbiausių ilgalaikio investavimo privalumų.

Net ir tuo atveju, kai fondas patiria nuostolių (kaip tai įvyko 2022 m., kai fondas prarado 13 proc. vertės), sudėtinių palūkanų efektas padeda kompensuoti šiuos nuostolius ilguoju laikotarpiu. Tai reiškia, kad net patyrus nuostolių grąža ateinančiais metais auga nuo naujos, didesnės bazės, nei būtų buvusi be sudėtinių palūkanų efekto.

Kuo ilgesnis investavimo laikotarpis, tuo didesnė sudėtinių palūkanų įtaka. Ilgainiui grąžos sumuojasi ir didina kapitalo augimą eksponentiškai, todėl net mažos kasmetinės grąžos gali turėti didelį poveikį investicijų vertei po kelių dešimtmečių.

2023 m. EBPO (Ekonominio bendradarbiavimo ir plėtros organizacijos) atliktos tarptautinės suaugusiųjų finansinio raštingumo apklausos duomenimis, tik 42 proc. suaugusiųjų supranta sudėtines palūkanas (https://www.oecd.org/en/publications/oecd-infe-2023-international-survey-of-adult-financial-literacy_56003a32-en.html). Šiuos tyrimo rezultatus apžvelgė ir Lietuvos bankas. Daugiau informacijos galima rasti: https://www.lb.lt/lt/naujienos/lietuviu-finansinis-rastingumas-per-beveik-desimtmeti-suprastejo.

Dažnai delsimo investuoti priežastis yra žinių stoka. Pradėti mokytis investuoti, kaip ir mokytis vairuoti, galima ir savarankiškai, tačiau su instruktoriaus pagalba šis procesas tampa greitesnis ir efektyvesnis. Šiuolaikinės technologijos, pavyzdžiui, dirbtinis intelektas, gali padėti rasti atsakymus į daugelį investavimo ir finansų valdymo klausimų. Tačiau svarbu suprasti, ko ir kaip reikia klausti, kad gautumėte norimą ir teisingą atsakymą. Ne veltui sakoma, kad teisingai suformuluotas klausimas yra pusė atsakymo. Todėl turėti bazines investavimo žinias, kaip ir išmanyti vairavimo taisykles, yra būtina. Vėliau jau pats žmogus pasirenka, kur važiuoti (koks investavimo tikslas), kokią transporto priemonę vairuoti (kokią investicinę priemonę pasirinkti) ir pan.

Nuo laiko ir pasirinktos investicinės priemonės priklauso delsimo kaina. „Kas būtų, jeigu būtų“ – taip dažnai sakoma, tačiau delsimo kaina yra prarasti, neuždirbti pinigai.

Atsakomybės apribojimas:

Straipsnio autorės nuomonė ar informacija yra informacinio pobūdžio bei nėra ir neturi būti laikoma rekomendacija pirkti, parduoti ar keisti bet kokias finansines priemones. Prieš priimant sprendimą sudaryti bet kokį sandorį, susijusį su finansų rinkomis ar finansinėmis priemonėmis, primygtinai rekomenduojama atidžiai įvertinti savo finansinę situaciją. Privalote vadovautis savo žiniomis, patirtimi, finansine padėtimi.

Už investicinius sprendimus, kurie buvo priimti remiantis straipsniuose pateikta informacija, ir iš to kylančias pasekmes (galimą pelną ar nuostolį) autorė neatsako. Autorė stengiasi užtikrinti aukštą pateikiamos informacijos kokybę ir tikslumą, tačiau negarantuoja, kad pateikta informacija neturi netikslumų.

JUMS GALI BŪTI AKTUALŪS ŠIE MOKYMAI: